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最被机构看好的十大港股：买入中海油
<p>胜利证券：维持理文造纸,,)其持有评级</p><p>该行称，Learning Lodge网站客户材料泄露事务对电子进修产物（ELP）发卖未有较着负面影响，其销量仅跌2%。值得寄望的是，ELP营业亚太区表示强劲，收入按年增58%，加上收购LeapFrog后，料ELP收入增加可持续，冀2019年天然收入增加达中单元数。</p><p>野村升中海油,,)评级至买入 上望11元</p><p>公司 2016 年 1 季度 8 寸等值产能增至 30.26 万片，环比有 6.46%的增加，次要来历于中芯北方和深圳 8 寸厂的产能扩张。目前公司投入的新厂曾经逐步接近满产能。按照公司 2015 年年报预期，公司打算 2016年全年产能 34.1 万片，但之后产能增加空间仍然无限，可能成为公司成长的一个，而公司扩充产能也会导致庞大的CAPEX 收入，也是目前影响公司现金流的一个次要要素。</p><p>该行下集结团2016-17年盈测1%至9%，方针价由15元降至11.4元，基於市场领先地位及规模复杂，加上汽车限购政策，可提高入行门槛，相信短租营业增加持续不变，维持评级‘买入’。</p><p>4 月份国航的 RFTK 同比增加 6.9%，1-4 月增加 5.0%。国内和国际 RFTK 别离同比增加 4.6%和 7.8%。然而，地域 RFTK 继续同比下跌 2.1%。1-4 月，国内和国际 RFTK 别离同比上升 3.9%和 5.5%，地域 RFTK 同比下跌 4.9%。</p><p>4 月凡是是一个安静的月份。国航精明而妥帖地办理 4 月份 ASK 和 AFTK，有助连结 PLF 于相对较高的程度。</p><p>该行指，中海油属上游的勘察开采石油出产商，受高油价影响杠杆较大；该行重申对布兰特期油2017年及2018年每桶别离为60及70美元的预测，决定将中海油方针价由7.7元调高至11元，此相当于来岁预测市盈率12.7倍或市账率1.2倍。</p><p>按最初收盘价 5.74 港元计较，国航现价别离相当于我们预测 FY16 每股盈利和每股净资产 5.75 倍市盈率和 0.91 倍市账率。</p><p>按最初收盘价 12.22 港元计较，国泰现价别离相当于我们预测 FY16 每股净资产和每股盈利 0.80 倍市账率和 7.43 倍市盈率。</p><p>花旗演讲指出，神州租车（00699.HK）首季单车日均收入按年跌1%至174元人民币，稍微令人失望，但操纵率改善至64.2%，该行将本年新增的车队数目预测由原定的1.1万辆下调至8，000辆，及将单车日均收入增加预测由原定的2%下调至0%。</p><p>演讲指，虽然公司因收购美国玩具品牌LeapFrog，将派息比率降至58%，不外该行估量2018年将回升至98%。虽然LeapFrog将拖累2017财年盈利，惟该行料只是临时受压，2018年无望有反面贡献，预期2018年股息收益率吸引，达7.9%程度，认为目前股份属於超卖。</p><p>第一上海,,)：维持中芯国际,,)买入评级</p><p>瑞银：赐与腾讯,,)买入评级 方针价190元</p><p>理文造纸是一间小型公司成长成为全球具有带领地痊的箱板原纸及纸浆出产商之一，次要出产分歧级别及规格的包装用牛皮箱板纸及瓦楞芯纸，以投合分歧工业的包装所需。过去数年，理文造纸不断努力于扩充规模及成长涵盖制浆及废纸收受接管的垂直营业模式，以确保原材料的不变供应。15年度营收176.16亿港元，同比增加3%；纯利23.32亿，同比增加22.4%，每吨产物纯利429港元，每股盈利50.43港仙，同比增加23.94%．，并维持派息比为35%，每股派息9.5港仙，较客岁7.5港仙添加2港仙。公司受益于行业内的过剩产能关停以及燃料和原材料价钱下降，重庆年产32万吨造纸及4台13.5万吨卫生纸出产线投产，办理层运营稳健，节制成天性力较强，分析而言，我们维持其持有评级，方针价6.3，止蚀价4.5港元。</p><p>我们赐与国航‘买入’评级，方针价 7.80 港元。</p><p>我们采用 DCF 法对公司进行估值，赐与公司 3%的不变增加率，1%的持久增加率，8%的 WACC 进行估值，计较得方针价为 0.99 港元，对应公司 2016 年预测的 15.80倍 PE，1.08 倍 PB，考虑到公司目前较好的增加情况和产能，我们认为该价钱是比力合理的，相对于目前股价有 36.36%的上涨空间，赐与买入评级。</p><p>因为负载率走低，次要工具商业航路的现货运费持续下行，导致上海出口集装箱运价指数环比下跌 2.8%。鉴于 2017 年 6 月 G6 联盟和 CKYHE 联盟闭幕后，将有六个营运商被解除在外，所以组建新‘联盟’应不会为市场带来欣喜。我们看好东方海外和海丰国际在履历过去两周持久市场调整后，可从近期恒指反弹中获利。</p><p>我们赐与国泰‘长线买入’评级，方针价 15.30 港元。</p><p>花旗维持神州租车,,)买入评级 方针价11.4元</p><p>野村颁发演讲上调对中海油（）投资评级，由‘中性’升至‘买入’，指中国和美国石油业近期减产，加速全球油价的回恢均衡。跟着油价反弹，油组亦无需冻产。</p><p>交银国际：赐与国航买入评级 方针价7.8港元</p><p>交银国际：若市场反弹 买入东方海外和海丰国际</p><p>交银国际：赐与国泰航空,,)长线买入评级</p><p>大和演讲指出，伟易达（00303.HK）全年业绩胜预期，虽然纯利按年跌8%，但跌幅较预期暖和，评级由‘持有’升至‘跑赢大市’。假设运营利润有所提拔，上调2017年每股盈测8%，惟稍微下调2018年每股盈测2%，方针价由93元下调至90元。</p><p>瑞银演讲指出，预期腾讯（00700.HK）首季收入按年增31%至294亿元人民币，增值办事收入按年升22%至227亿元人民币，次要来自手游、微信及挪动QQ贡献，预期手游收入按年增62%，按季则持平；收集告白收入按年升106%至56亿元人民币。不外，因投资内容成本朝上进步，挪动游戏占比上升及银行手续费用添加，令毛利率受压，料首季跌2.1个百分点至57.9%。方针价看190元，评级‘买入’。</p><p>大和升伟易达评级至跑赢大市 方针价90元</p><p>国泰发布 4 月份货邮量小幅添加，客运需求全体疲弱。在按年的根本上，货邮量增加 2.1%，而货运 RFTK 同比小幅增加 0.6%。虽然如斯，于本年前四个月，付运吨同比下降 1.8%，而货运 RFTK 同比下跌 3.4%。最初，国泰办理层暗示，4 月份货邮量表示改善是因为公司专注于中国和印度等次要市场。国泰重申，客运和货运营业的疲弱收益是因为合作所引致。办理层暗示，市场对甲等舱的需求仍逊于预期。4 月份的独一亮点是货运量胜预期，有助提拔岁首年月至今的 RFTK。</p>